9月加息无望美元承压，原油库存缓解多头爆发
【基本面】
美国WTI原油11月期货周三(9月20日)收涨1.29美元，或2.93%，报45.34美元/桶。布伦特原油11月期货周三收涨0.95美元，或2.07%，报46.83美元/桶。美联储按兵不动令美元暂时承压下挫，同时美国上周原油库存连续第三周下降也为油价提供了强劲支撑，不过俄罗斯产量再创新高令月底的产油国会谈蒙上阴影。美国WTI原油期货价格盘中最高触及45.59美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及47.12美元/桶。
基本面利好因素：
北京时间周四(9月22日)凌晨，市场密切关注的美联储9月政策决议最终出台，正如预期一样维持利率不变，不过暗示未来升息的理由“已经增强”。会后声明指出，美联储决定暂时等待一段时间，等候更多证据证明加息的必要性。会后美元指数触及五日低点95.515，美元走弱为油价提供了一定支撑。
美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月16日当周美国原油库存减少620万桶，市场预估为增加335万桶，连续三周录得下滑。美国上周汽油库存减少320.4万桶，市场预估为减少56.7万桶。
委内瑞拉油长皮诺表示，石油输出国组织(OPEC)与非OPEC产油国接近达成产量协议，正致力于在伊朗与沙特之间达成一致立场，而俄罗斯或将考虑支持协议。俄罗斯RIA新闻社援引OPEC秘书长巴尔金都(Mohammed Barkindo)讲话称，主要产油商之间可能达成的冻产协议将维持一年，较预期更长。之前沙特和俄罗斯曾在G20峰会期间达成合作协议，愿意共同稳定原油市场，这令原油多头大受鼓舞。
中国统计局数据显示，中国8月原油产量为1645万吨，约合387万桶/日，较去年同期下降9.9%，日均产量触及至少2009年12月以来最低水平，同时也为同期第二大单月降幅。低油价迫使国有油企逐渐关闭运营成本高昂的油田，更多依赖进口补充原油供应。中国8月共进口3285万吨原油，约777万桶/日，为4月来最高。这些有助于缓解原油市场的供应过剩问题。
基本面利空因素：
俄罗斯能源部信息显示，截至9月20日俄罗斯本月原油产量达到1109万桶/日，9月上旬该国原油产量更是一度触及历史新高1175万桶/日。预计俄罗斯原油产量年内将触及547万吨，约合1095万桶/日，高于2015年的534万吨纪录水平，约合1072万桶/日。同时 俄罗斯总统普京周三宣布新油田正式投产，今年将为俄罗斯增加60万吨的原油产量，约合1.2万桶/日。
美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月16日当周原油交割地库欣库存增加52.6万桶，结束连续三周的下滑趋势。美国精炼油库存增加223.8万桶，市场预估为增加25.0万桶，为连续六周录得增加。上周美国原油日进口量增加7.7万桶，炼厂产能利用率下降0.9个百分点，日炼油量减少14.3万桶。此外，上周美国国内原油产量增加1.9万桶至851.2万桶/日。
石油输出国组织(OPEC)最新公布的月报显示，从二手消息来源处搜集的数据表明8月OPEC自身产量维持在数年高位附近，日产量达3324万桶，比7月日产量低2.3万桶。预计2017年全球原油供应过剩为76万桶/日。此外，8月据沙特上报的日产量较上月减少4.27万桶至1063万桶，但8月据伊朗上报的日产量较上月增加1万桶至363万桶。而2017年对OPEC原油的平均日需求预计为3248万桶，低于前次预估值3301万桶。而政府官方数据周一显示，沙特7月原油产量为762.2万桶/日，高于6月745.6万桶/日的原油产量。
【技术面】
白银昨日白银走势完美，我们看回撤19.0区域后多头上涨，向上冲击19.40以及19.60/70区域，昨日亚洲盘白银于19.20之上回落最低触及19.0区域后震荡企稳直接走高；欧洲盘则19.40上下震荡，美盘多头二次发力，最高冲击19.80之上区域，最终日线以大阳线收盘于19.80一线！昨日白银多头不能不说是强势，日内直接上涨0.8美金，近期单个交易日最大涨幅；从盘面来看，白银多头实现控盘，日内还将继续上涨，上方关注20.0~10区域压力压制，9月初在空头打压下白银于20.10一线滑落最低至18.60区域，当前多头再次回归，料将冲击20.0-10区域压力，并且看好向上突破！下方支撑的话，日内建议关注19.60一线，同样要涨不会回落太多，回落太多就会转化为震荡，向下回撤19.30/40区域；所以，对于操作上，建议日内回撤以19.60为支撑做多损19.40下，目标20.0~10，突破则继续持仓；空单的话，暂时没有安排，看盘中运行情况
原油
根据昨日凌晨API库存数据公布值显示利多原油价格，我们指出晚间eia库存数据利多是大概率事件，昨日晚间数据显示大幅度利多原油；市场预期值增加336万桶，但公布结果库存大幅度减少620万桶，数据公布后原油多头快速上冲，最高至45.40之上，之后滑落回撤45.0一线，凌晨时段多头再次企稳上涨破高，最终日线以中阳线收盘于45.40一线！
自周二回撤43.0区域企稳后，两个交易日原油大涨将近3美金，从盘面来看，原油多头还将延续；今日将向上冲击46.50区域，如突破有望上涨47.50-48.0一线；下方支撑来看，今日重点关注45.0~44.80区域，之上保持多头趋势；鉴于多头强势，一般不会回落太多，那么日内需要关注45.40区域一线，回撤这里企稳即看涨！所以对于操作上，激进今日建议原油45.50做多目标46.40-50，突破看涨47.0之上；稳健则回撤45.10一线做多损44.80下方，目标不变；空单则关注上方46.50区域压力压制情况
