利用假期，我较为正式选出我心目中的“2012年10大金股”，本着超跌安全、潜力发掘的原则，逐个评点，我也不敢妄言2012年他们如何“必涨8倍”，“爆发在即”，但真心选出，不管涨跌，绝无害人之心，个人观点，仅供参考，也让时间来验证他们的涨跌。 其他牛股请看  《●画龙点金 我的龙年十牛股》

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画龙点金，2012十大金股之二    江山股份（600389）之券商观点

中报业绩亏损，但出现积极因素。报告期内，公司共实现营业收入13.04 亿元，同比增长18.5%，基本每股收益-0.12元，同比下降-327%。但是必须注意到，主营业务有一定幅度的改进，二季度单季公司实现正收益。

　　受制于产能过剩，草甘膦短期仍不乐观。公司草甘膦产能7 万吨，其中甘氨酸法草甘膦3 万吨，IDAN 法草甘膦4 万吨。由于近年来国内草甘膦产能过剩严重，价格长期在低位徘徊，公司的甘氨酸法草甘膦一直处于亏本状态，短期仍看不到改进的可能。

　　酰胺类除草剂产业即将投产，公司全年预计可以扭亏。公司的2 万吨酰胺类除草剂（乙草胺1 万吨，丁草胺8000 吨，异丙草胺2000 吨）计划11 年2 季度投产，同时围绕酰胺类除草剂的4 万吨农药制剂也在2 季度投产，这一块业务有望成为公司的新的业绩爆发点。

　　维持“买入”评级。虽然公司今年业绩仍将继续亏损，但随着酰胺类除草剂和农药制剂等项目的逐步投产，预计从明年起公司业绩将有大幅改善，2011-2013年公司可以实现EPS 分别为0.17 元、0.64 和0.81元，维持“买入”评级，目标价位15元。

　　风险因素：公司的酰胺类除草剂项目进度慢于预期。

江山股份（600389）之股剩提示：

该股目前绝对是烂股，从36元跌到了6.8元。该股长期套上亏损的帽子，去年利空接二连三，雷击停产，厂房爆炸，可谓天灾人祸都凑齐了，盘面看，走势非常疲弱，波动范围很小，基本不存在短线操作的价值，曾经一度横盘强势，但随着大盘的持续暴跌，以及新任主席郭树清对绩差股进行一系列整顿严查，而出现了一轮较大的补跌，更加杀伤做多人气，所以股价创出了1664点以来的低点。

但该股的重组预期依然强烈。大股东是央企中化国际，曾二级市场购买股票一跃成为第一股东，二股东是地方政府南通市，该股典型的是央企与地方的联姻，两个“婆家”，虽然因为草甘膦的产能过剩导致股价萎靡，但南通市长期给予千万上亿的财政补贴，显示对该公司的重视。中化国际花了6个亿入主后毫无获利，必定是长远之志，自然不甘心投资人力财力与技术几年，而打水漂，相比一般农药公司，研发实力强劲，新产品即将推出，一旦注入资产重组，该股就是金凤凰。

另外，江山股份老总蔡建国18元上方增持50万股，一直持有，不管是作秀还是什么，起码真金白银，起码体现了对公司前途的信心。被成为超级散户的许映惠（投资远望谷的长线明星），在2011年6月买入140万股，但他也因为行情极其萎靡，而卖出了50万股，还持有90万股。

股价不高，不足7块，全流通，而且流通盘里65%都被2个大股东持有，其他流通盘仅有不足8000万股了。连续多年未分红、未送股。

    该公司产业整合完毕冬天即将过去，将改变产品单一的被动局面，迎来盈利增长期，一号文主推农业板块相关行业长期收益，作为农业边缘板块，只要农业被国家重视，该股就基本不存在太大的风险。

    江苏银行即将上市，预计2012年有望IPO，江山股份持股1300万股。

    以上均为股剩长达4年对该股的跟踪所写。让一定的时间来验证我的预测。

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