■私募动态
股票基金维持88%高仓位 近半数基金加仓
根据2017年基金四季报数据，结构性牛市行情之下，权益类基金倾向于调整持仓组合以应对行情，整体仓位变动不大，偏股基金仓位平均达到65.77%，较三季度小幅上升；股票基金仓位较三季度末小幅下调，整体依然维持在88.88%高位；47%的基金在四季度进行了加仓。
  据天相投顾数据统计，截至去年四季度末，包括股票型、混合型和封闭式基金在内的2080只偏股基金股票投资仓位平均达到65.77%，较去年三季度末上升0.05个百分点。
  从基金类型来看，股票型、混合型基金去年四季度末平均仓位分别为88.80%和62.90%，较去年三季度末分别下降了0.43个和0.08个百分点。
  相比去年三季度，51%的基金公司（含券商公募）整体仓位有所提升。111家公司中，有57家仓位上升。
  中小基金公司整体仓位提升幅度更为明显。新沃基金整体仓位由去年三季度的27.81%大幅升至去年底的67.02%，在所有基金公司中加仓幅度最大。山西证券、金元顺安基金、英大基金加仓幅度也均超过20个百分点。
  大型基金公司中，易方达基金去年四季度末平均股票仓位为51.06%，相比三季度下降0.56个百分点，嘉实基金(博客,微博)、华夏基金去年四季度也都选择了减仓操作。去年业绩表现突出的东方证券资管选择加仓应对年末行情，平均股票仓位由三季度末的75.7%提升至79.91%。
  四季度有53家基金公司选择减仓，券商公募中的华融证券减仓幅度最大，该公司去年三季度末平均仓位有56.55%，到四季度末降至39.28%；中科沃土基金、兴银基金、国都证券整体仓位下降幅度也超过10个百分点。
  从绝对仓位看，华润元大、华泰保兴两家基金平均股票仓位超过90%，相比去年三季度末股票仓位超过90%的基金公司家数减少2家。富安达、圆信永丰、长安等公司去年末的仓位也相对较高，均超过88%；嘉合、中加、国开泰富、兴业基金等公司股票仓位较低，均不到20%。
  从单只基金来看，去年四季度仓位在90%以上的偏股基金有440只。从仓位调整情况看，去年四季度有985只权益类基金选择加仓，占比达到47%，去年四季度加仓幅度最大的基金是万家瑞旭灵活配置混合A，该基金股票仓位由三季度末的0.55%提升至四季度末的93.73%，加仓93.18个百分点。
■资金流向
券商3股银行3股流入居前 两市净流出261亿
1月19日消息，沪指早盘高开高走冲击3500点大关。早盘，金融板块银行、券商双双大涨，沪指强势高开后随即拉升三度冲击3500点整数关口。深成指与创指盘中总是大体相同，冲高后开始单边下挫。临近上午收盘，沪指盘中历经高位震荡后涨幅持续收窄，深成指一路下探后涨幅收窄，创业板走势大体相同，大涨后一路唱衰随即翻绿。早盘中冲高的军工板块临近中午收盘有所小幅回落。从盘面上看，银行、军工、高送转居板块涨幅榜前列，啤酒、环保、两桶油居板块跌幅榜前列。从资金流方面来看，金融股资金净流入7.44亿，计算机行业资金净流入1.58亿；而机械行业资金净流出39.66亿，医药生物行业资金净流出29.52亿，基础化工行业资金净流出26.67亿，食品饮料行业资金净流出25.80亿，房地产行业资金净流出17.41亿，有色金属行业资金净流出15.36亿，建材行业资金净流出14.42亿，家用电器行业资金净流出13.09亿，交运设备行业资金净流出13亿，建筑工程行业资金净流出11.12亿。
■龙虎榜席位揭密
机构4.95亿抛“神雾兄弟” 一游资主封蓝晓科技
周五沪深两市股指开盘涨跌不一，沪指全天都在平盘线上方运行，在银行、券商、保险板块的带动下，持续走高。创业板指低开下探反弹后，全天进入缓慢下跌的节奏。金融板块依旧是盘面上的热点，小盘题材股继续萎靡不振。截至收盘，沪指收报3489.11点，涨0.41%，成交额2942亿。深成指收报11296.27点，跌0.21%，成交额2437亿。创业板收报1728.14点，跌0.57%，成交额588亿。从盘面上看，券商、银行、军工、自贸港等板块涨幅居前；细胞免疫治疗、白色家电、白酒等板块跌幅居前。
机构主卖神雾节能大跌
该股当天一字跌停，午后开盘不久，在巨量买单推动下，打开跌停板，并急速拉升，随后再次震荡走低，收盘下跌8.91%。龙虎榜数据显示，净买入方面，国泰君安深圳益田路买入4290万，长江证券佛山普澜二路买入2140万，华泰证券深圳益田路荣超商务中心买入2140万，华泰证券深圳龙岗黄阁北路买入2120万，中山证券深圳深南大道买入2110万。净卖出方面，两家机构合计卖出1.81亿，中国银河宁波翠柏路卖出1.02亿，长江证券沈阳三好街卖出8500万，中国中投北京宋庄路卖出5620万。其中华泰证券深圳益田路荣超商务中心参与该股。
光大佛山季华六路主买金奥博涨停
该股当天高开高走，10点13分左右在巨量买单推动下，封死涨停板。龙虎榜数据显示，净买入方面，光大佛山季华六路买入3950万，另外四家买入金额均不足1000万。净卖出方面，卖出前五的卖出金额均不足1000万。其中光大佛山季华六路参与该股。
光大深圳金田路主买蓝晓科技涨停
该股当天大幅高开，开盘后整体呈V型走势，10点左右封死涨停板。龙虎榜数据显示，净买入方面，光大深圳金田路买入4070万，国泰君安深圳深南大道京基一百买入1050万，华安证券芜湖北京中路买入1030万，另外两家买入金额均不足1000万。净卖出方面，浙商证券温岭人民东路卖出1430万，西藏东方财富北京陶然亭路卖出1260万，另外三家卖出金额均不足1000万。其中光大深圳金田路参与该股。
华泰南通通州人民路主买东兴证券涨停
该股当天高开高走，早盘整体窄幅震荡，午后明显拉升，14点左右触及涨停，14点40左右重新开板，濒临收盘再次涨停。龙虎榜数据显示，净买入方面，华泰南通通州人民路买入2570万，中信建投杭州庆春路买入2070万，华泰厦门厦禾路买入1780万，中信建投绍兴胜利东路买入1550万，浙商证券杭州航杭大路买入1550万。净卖出方面，卖出前五的卖出金额均不足1000万。
当天，机构参与龙虎榜中个股共涉及11只个股，其中上海钢联和欧普康视被机构净买入，金额分别是710.15万元和315.79万元。另外的9只个股则被机构净卖出，其中神雾“兄弟”被净卖出最多，神雾环保被卖出31463.51万元，神雾节能被卖出18058.72万元。
■早间消息及传闻一览
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■私募调研
1、早参点睛
下周大盘前瞻:创业板迎修复性反弹机会
上周A股大盘在震荡中前行，进一步逼近3500点关口，不过随着指数大涨，部分强势个股面临浮筹消化是大概率事件。一方面，上周主要依靠银行和券商的力量，但短期指数每继续前进一步，高位剧烈震荡的可能性也会增加一分，目前权重股已不再集体行动，几乎所有权重都轮番拉一遍，高位滞胀迹象明显。同时又面临3500关口，之前的3400点关口，当大家都认为已突破之后，一下回撤了200点，那么现在在3500关口投资者也应更加谨慎。另外，市场资金出现明显的对倒现象，机构资金回流力度较前几周放缓的同时，部分机构套现力度也在加大，多头力量主要来自热钱的跟风博弈推动，这种状态意味着有主力在调仓或换庄，即使不回撤，也会出现较大幅度震荡的可能性。最后，创业板修复反弹机会正在临近。周三创业板“金针探底”走势预示着创业板短期已经见底，后市大多会以该低点为起点反复震荡向上。
2、私募调研
①伴随基金2017年四季报披露完毕，QDII及沪港深基金的持仓及投资策略也浮出水面。从四季报中可以看出，去年的绩优基金主要配置互联网中概股，以及港股市场上信息技术、汽车、金融、房地产等板块的龙头企业。对于2018年的市场行情，基金较为一致地认为，“北水南下”的趋势仍将延续，加上估值处于历史低位，港股未来仍具有较强的投资价值。在行业配置上，周期、金融、消费等板块是公募基金重点关注的三大方向。
②数据统计，近一周(1月12日至1月18日)机构调研124家上市公司，其中，16家公司被20家以上机构密集走访。调研机构类型显示，券商调研最为广泛，多达107家，即超过八成上市公司调研活动有券商参与；基金调研71家，位列其后；阳光私募调研44家，排名第三；以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对37家、23家上市公司进行走访。
③数家私募即将对以下涨停个股出货兑现利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场:上海钢联、西菱动力、四川九洲、优***、中石科技、杰恩设计！
3、金股推荐
东方新星(002755)业绩拐点已至 积极寻求业务转型
受行业影响，公司主要客户投资不足，市场竞争异常激烈。一方面公司加大研发力度，保持主营业务领先优势；同时积极挖掘公路、市政、铁路等行业的经营机会，拟收购天津中德以加强业务转型，开拓新的市场领域。公司所处行业有复苏迹象，预期上半年订单较去年同期有所增长，未来营业收入及利润均出现好转。公司积极挖掘相关产业经营机会，拟收购天津中德以加强业务转型。综上，公司经营情况持续向好，经营拐点已出现。